レバレッジvsレバレッジフリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは、企業が株主や債券保有者に分配するために残した金額を示します。 フリーキャッシュフローは通常、営業活動からのキャッシュフローを投資活動からのキャッシュフローに追加することによって計算されます。 この記事では、2つの形式のフリーキャッシュフローについて説明しています。 レバレッジフリーキャッシュフローとレバレッジフリーキャッシュフロー。 この2つの違いを理解することは、会社が資金調達にどのソースを使用しているかを明確に把握するために重要です。 それらの違いを理解することは、会社のキャッシュフロー計算書と会社の営業、資金調達、および投資活動の評価にも役立ちます。

レバレッジフリーキャッシュフロー

レバレッジドフリーキャッシュフローとは、負債と負債の利息が支払われたときに残される資金の量を指します。 これは、会社がレバレッジドキャッシュフローを決定することが重要です。これは、配当支払いのために残された資金の量であり、より多くの負債を獲得して成長に投資するための拡張計画です。 レバレッジフリーキャッシュフローは次のように計算されます。

レバレッジフリーキャッシュフロー=レバレッジフリーキャッシュフロー–利子–元本返済。

レバレッジフリーキャッシュフローは、銀行と金融機関によって厳密に監視されます。これは、債務のコミットメントを満たした後も、金融的に浮き上がったままでいられる企業の能力の指標であるためです。 レバレッジドキャッシュフローは、経済的に健全な企業と、債務コミットメントをほとんど満たすことができない企業(失敗のリスクが高いことの指標)を区別するのに役立ちます。

レバレッジフリーキャッシュフロー

レバレッジのないフリーキャッシュフローとは、利子の支払いやその他の義務が満たされる前に会社が持っている資金の量を指します。 レバレッジのないキャッシュフローは、会社の財務諸表に報告されており、債務コミットメントが満たされる前に他の業務に支払うことができる資金の量を表しています。 レバレッジフリーキャッシュフローは次のように計算されます。

レバレッジフリーキャッシュフロー= EBITDA –設備投資–運転資金–税。

レバレッジのないキャッシュフローは、企業の債務を示すものではなく、事業活動のために残っている現金の総量を示すため、企業の財務状況の現実的な状況を提供しません。 高度にレバレッジされている(負債が多い)企業は、一般に、レバレッジされていないフリーキャッシュフローを報告します。 ただし、投資家、金融機関、および利害関係者は、破産のリスクを強く示す負債のレベルを示しているため、会社のレバレッジのあるフリーキャッシュフローにもっと注意を払う必要があります。

レバレッジvsレバレッジフリーキャッシュフロー

レバレッジドおよびレバレッジドフリーキャッシュフローは、フリーキャッシュフローという用語に由来する概念です。 レバレッジフリーキャッシュフローは、負債と負債の利息が支払われると残った資金の量を示します。 レバレッジドキャッシュフローは、利子を支払う前に残された資金の量です。 借金のレベルは会社の破産リスクを理解する上で重要であるため、レバレッジフリーキャッシュフローは、会社の評価に使用するより具体的な数値です。 レバレッジドキャッシュフローとレバレッジのないキャッシュフローの差が小さいほど、会社が残した資金のうち、債務のコミットメントを満たすために必要とされない資金が少なくなります。 したがって、ギャップが小さいということは、会社が財政的なリスクにさらされていることを意味し、収益を増やすか、債務水準を推定するための措置を講じる必要があります。

概要:

レバレッジドフリーキャッシュフローとレバレッジドフリーキャッシュフローの違い

•レバレッジフリーキャッシュフローとは、債務と債務の利息が支払われたときに残される資金の量を指します。 次のように計算されます。 レバレッジドフリーキャッシュフロー=レバレッジフリーキャッシュフロー–利子–元本返済。

•レバレッジフリーキャッシュフローとは、利子の支払いやその他の義務が満たされる前に会社が持っている資金の量を指します。 次のように計算されます。 レバレッジフリーキャッシュフロー= EBITDA –設備投資–運転資金–税。

•借金のレベルは企業の破産リスクを理解する上で重要であるため、レバレッジフリーキャッシュフローは企業の評価に使用するより具体的な数値です。